부의 인문학 (3)

지난번에 이어 부의 인문학 3장을 간략하게 정리하며 

여러분께 우석님의 부의 인문학을 추천드리고자 합니다.

1장이 개요, 2장이 부동산 투자 내용이었다면, 3장은 주식투자 방법론에 관한 것이다.

부의 인문학

 

부의 인문학 (1)

부의 인문학 (2)

3장 반드시 이기는 주식 투자법

우석님은 절대로 돈을 벌 수 없는 투자법 몇 가지를 들려주시면서, 투자 방법도 여러 가지를 소개해주신다.

 

1) 절대로 돈을 벌 수 없는 방법은 다음과 같다.

차트 분석으로는 돈을 벌 수 없다. 주식시장은 효율적이기 때문이다.

• 내부자 정보를 이용하지 않는 이상, 일반인들에게 공개된 정보(과거 주가, 거래량, 실적정보 등)로는 남보다 수익을 낼 수 없다.
• 모든 정보는 바로바로 주식 가격에 반영되기 때문에 어느 누구도 돈을 더 벌 수 없는 것이며, 내부자 정보를 활용한 사람들을 처벌을 받는 이유가 바로 이것이다. (최근의 LH 사태로 부동산에서도 추가 수익을 낸 경우를 통해서도 확인이 되었다.

대중의 생각과 행동을 예측하고 대중보다 한 박자 빨리 움직이면 돈을 벌 수 없다.

인간의 능력으로는 경기를 예측하고 주식을 살 타이밍을 예측할 수 없으며, 모두들 그렇게 행동하기를 희망하지만, 모두 성공하지 못한다.

 

2) 투자 방법은 무엇이 좋을까?

투자 방법으로는 워렌버핏의 집중투자 방식과 마코위츠의 포트폴리오 이론을 설명해준다.

하지만, 우석님께서는 부자를 꿈꾸는 개인투자자들에게는 워렌버핏의 집중투자법을 추천하신다. 각 투자방법을 살펴보자.

 

워렌버핏의 집중투자 (=케인스식 투자방법)

워렌버핏이 말하는 위험(risk)란, 원금을 손해 볼 가능성이다.

즉, 일반 투자자들이 희망하는 원금은 보장되면서 부자가 될 수 있는 방법이라고 보면 되겠다.

 

집중 투자하라 

• 자기가 잘 알거나 경영 방식을 믿을 수 있는 기업에 큰 돈을 집어넣어야 한다. 잘 알지도 못하고 무슨 상품을 만드는 회사인지도 모르는 곳에 투자해서는 잘못된 투자법이다.
• 소수의 종목에 투자해야 한다. 분산투자를 많이 할수록 수익률은 종합주가지수의 수익률과 비슷해지기 마련이다.

장기 투자하라

• 보유한 주식에 지나치게 걱정하지 말고, 눈앞의 등락은 무시하고 장기 투자해야 한다는 것이다.
• 즉, 선행되어야 하는 것이 자기가 잘 아는 종목에 투자를 해야 한다는 것이겠죠? 무엇을 하는 회사인지 모르기 때문에 불안하지만, 신뢰도가 있는 기업이면 오랜 기간 동안 보유가 가능하겠죠?

싸게 사라

• 저PER(Price Earning Ratio)와 저PBR(Price Book-value Ratio) 주식에 투자해야한다.

마코위츠의 분산투자 (포트폴리오 선택이론)

마코위츠가 말하는 위험(risk)란, 수익률의 변동폭이다. (이 부분이 워렌버핏과 가장 큰 차이이다)

즉, 기대수익률의 변동 폭이 크고 들쑥날쑥할수록 위험이 크다고 본 것이며, 같은 기대 수익률이어도 수익률의 변동 폭이 작다면 더 좋은 포트폴리오(분산투자)라는 것이다. 

• 마코위츠의 포트폴리오 이론은 거대 자금을 운용하는 기관의 펀드 운용방식에 더 적합하다. 
• 만약 주식 투자 지식이 없는 일반 투자자에게는 인덱스 펀드에 투자하는 방식이 포트폴리오 투자방식이라고 생각하면 된다. (인덱스 펀드는 종합주가지수와 같이 움직이는 펀드라고 생각하면 된다)
• 실질적으로, 펀드매니저에게 자금을 맡기는 액티브 펀드보다 인덱스 펀드에 유입되는 자금이 점점 커져가고 있다고 한다.

3) 부자가 되기 위한 방법은?

• 투자하지 않는 것이 가장 위험하다.
  • 저축만으로는 절대 부자가 될 수 없다. 부자가 되는 비결을 저축하고, 또 그 돈을 투자하는 데 있다.
• 비합리적인 '손실 회피성'을 극복해야 부자가 될 수 있다. 투자를 두려워하면 절대 부자가 될 수 없다.
  • 손실 회피성이란 이익이 생겼을 때 얻는 행복보다는 손실이 생겼을 때 더 큰 고통을 느끼기에 투자를 회피하고자 하는 성향이다.
  • 이 인간의 공통된 본능을 극복해야만 부자가 될 수 있다.

3장에서도 우석님께서는 투자의 중요성을 재차 강조하신다.

투자를 하지 않는 것이 가장 위험한 것이며, 부자와 멀어지는 길이라고 거듭 강조하고 계십니다.

부동산이든 주식투자를 통해 부자가 되고 싶으신가요? 

거듭 강조드리지만, 우석님의 부의 인문학 꼭 필독하세요!